S700 sólo soporta Memory Stick Duo, hasta 128MB (no soporta las PRO Duo)
La memoria que tienes de 1GB, es una Memory Stick PRO Duo, físicamente se parecen pero son diferentes (por eso solo funciona la memoria de 32MB, porque es una Memory Stick Duo)

Considera que el S700 es un modelo antiguo, no hay mucho que se pueda hacer