totalmente recomendable actualizar a 2.1 , ganas la grabacion de video en hd , poder enviar cosas por bluetooth , mas soporte para apk en el market y una mayor velocidad . El root te sirve , como dijo el amigo farik , para tener permisos de superusuario , con lo que podras manipular a tu antojo los archivos internos del movil y usar apk's que pidan acceso al root , la manera mas simple de rotear es instalado z4root
saludos