No me quiero meter pero no veo la necesidad de ponerle una mayor resolucion a un video si el telefono no la va a mostrar. La pantalla solo puede mostrar 320x240 pixeles, al reproducir un video con mas, 352x288, por ejemplo, el telefono comprime o interpola los pixeles para que se puedan mostrar en los 320x240 que tiene la pantalla, no habria diferencia entre ambas resoluciones. Lo mismo pasaria si se intentara reproducir un video de 640x480, se comprimirian todos esos pixeles para lograr los 320x240, visualizables en la pantalla de nuestros telefonos. Lo que si ayuda en calidad es el bitrate del video al convertirlo, eso si hace diferencia.

Espero que les sirva de algo.